作者：patrick wong
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题主的问题是小马bank和小马金融是什么关系？那我们就先来说说小马bank吧。
小马bank其实是包商银行的求变之举，毕竟互联网金融的大潮来了，连宇宙第一行工商银行都称自己是弱势群体，可见互联网对传统行业的冲击与倒逼，金融行业当然也不能例外啦。与其让别人颠覆不如自己革新，就这样包商开始了第一次互联网金融实践，就这样小马bank诞生了。
可以说小马bank是衔玉而生的，一发布就有不少媒体将其与平安银行的“陆金所”对比，但二者还是有较大的不同的。大个比方，如果说“陆金所”与平安银行是兄弟的话，那么小马bank就是包商银行的儿子。
我了解到得情况是，大概去年2月份左右，包商银行从内部抽调了一些人员，组成了一个独立的部门，也就是后来小马bank运营团队。后来的事情从网上就可以搜到，当年6月份小马bank理财平台上线发布了3款产品，其中两款网贷类（P2P和P2B)还有一款是货币基金。
按说开局还是不错的，银行背书的P2P国内扒着指头数也就那么几家，所以还是比较被投资者欢迎的，不过好景不长，也就去年12月份吧，银监会下来了一份文件，当然原件我是没有看过的，但大概意思据说就是“就银行业来说不论国有股份制银行还是商业银行，都是国家普惠金融政策的执行者，因此所有银行的存款与贷款利率都要遵循国家相关部门的规定，不得以任何形式突破或变相突破国家针对银行业的利率管制” 那么结果就显而易见了，也是我们很熟悉的一个词“叫停”。你如果现在登录小马bank 官网就会很容易发现，除了货币基金可以正常买入，其他的两个产品一直在显示“正在筹备中”，当然这只是外交辞令啦！
那么“小马金融”又是怎么一回事呢？相信明眼人看完上面的内容就已经明白了，既然银行自己做P2P会踩到监管红线，那么只要跟银行没有关系就行了，至少也要看上去没有关系才行哦！那要怎么才能做到呢？
第一，小马bank的团队要从银行脱离出来。对照一下最近小马金融的新闻稿你就明白了，对了，从银行离职。也许你会问整个部门从银行离职？那这个工程也太大了吧，至少会牵连到100多个人吧！其实这个疑虑是完全不必要的，因为从小马bank组建之初，也仅仅只有管理团队和核心负责风控的骨干是银行体系内人员，其他的如行政 人事 营销人员一律都是以劳务派遣的形式从外面招的人。
第二，变更法律主体。（既然要撇清和银行的关系，自然要对公司的工商注册信息做变更啦，然后再引入一个所谓的投资方，为了不让人看出与包商的关系再将主要股东以代持的方式处理一下吧，最好将公司构架搞得在复杂一点，多注册一些“壳”公司，弄成控股集团是不是显的更牛逼呢！以上属于意淫，各位自己判断）
最后，回答一下题主的问题，小马bank与小马金融乃至包商银行是什么关系？
包商银行与小马bank：小马bank现在仍然是包商银行的全资子公司，虽然P2P业务被叫停了，但还可以转型做其他的。比如卖保险啦，货币基金，甚至做信用卡分期都是可以的。据说现在被信用卡中心的同事接手了，估计大方向是定下来了。
包商银行与小马金融：小马金融与包商银行表面上是没有关系的，实际上来说他们既可以有关系也可以没有。答题的时候我在网上搜了搜小马金融的新闻，其中有一个令我印象深刻的关键词就是说小马金融的注册资本1亿。出于好奇我就去北京工商局企业信息查询的网站查了一下，最后发现的结果是“小马在线网络技术有限公司”注册资本才200万与其宣称的相差甚远，所谓的控股母公司“小马金融服务有限公司”注册虽然是1亿，但实缴资本未公示。所以我也就只能呵呵了！
另外，据我了解小马金融的资产端均为“自营”也就是“借款标的”全部来自其关联的一个小额信用贷款公司，这种方式不仅与大部门网贷公司的信息中介角色不同，也拥有较大的“自融”甚至打造“资金池”的风险。一旦出现坏账，平台的风险备付金又无法应付，包商银行救或不救都是未知之数，所以还是那就话，投资有风险，个人需谨慎！希望能帮到你
